Новости Форекс. На рынке – пила!

То, что сейчас происходит на Форекс, можно назвать не иначе как «пила», «летняя торговля», «распил».

То, что сейчас происходит на финансовых рынках, можно назвать не иначе как «пила», «летняя торговля», «распил». В общем, разброд и шатание, что в конечном счете означает для трейдеров нервяк и срабатывание большого количества стоп-лоссов.

При таком развитии событий мы продолжаем придерживаться нашей основной рабочей концепции на данный момент (доллар хорошо, активы плохо), но при этом стараемся реже смотреть на графики отслеживая преимущественно дневные цены закрытия.

Treasuries vs Equities

Рынок акций США вырос в среду (Dow Jones +0,66%, S&P500 +0,69%, Nasdaq +0,68%), доллар США, казалось бы, понес определенные потери в паре EUR/USD, где мы наблюдали рост с 1,4125 до 1,4230, что указывает на наличие того или иного аппетита к риску. Однако при всем при этом 19 августа цены на казначейские облигации США продолжили расти, то есть доходности в очередной раз снизились. Доходность десятилетних бумаг при этом и вовсе упала до минимальных значений за последние пять недель до 3,45%, что в конечном счете может трактоваться как то, что денежные потоки сейчас смещены в госбумаги или «тихую гавань», что может быть в среднесрочном плане позитивно для доллара США и негативно для мировых рынков акций.

Сентябрьский фьючерс на цену десятилетних казначейских облигаций США.

Ряд аналитиков, кстати, объясняет высокий спрос на бонды событиями на китайском рынке акций, где пока сплошные продажи. Мы бы в данном случае больше внимания обратили на то, что довольно-таки часто падение доходности казначеек сопровождается падением цен на золото, которое до конца года мы ждем хотя бы в районе 860$ за тройскую унцию.

В случае с S&P500 мы по-прежнему не готовы покупать, считая, что сейчас американские акции очень дороги. Зато мы готовы ждать возможного коррекционного снижения по индексу в район 940-950 пунктов и там уже думать о покупках. Пока же по S&P500 можем отметить локальное сопротивление 1000 пунктов, рост выше которого по итогам текущей недели создает риски последующего движения к 1050 пунктам. Долгосрочная цель по S&P500 у нас на уровне 1200-1250 пунктов, то есть те уровни, которые были до банкротства Lehman Brothers.

China

Китайский рынок акций продолжает занимать нас третью неделю подряд. Причем, за данный период он потерял уже порядка 20%, что нашло отражение в снижении кросс-курсов XXX/JPY и росте спроса на Treasuries. Может быть, только в среду влияние данного фактора несколько ослабло на рынке с учетом того, что биржи США, несмотря на скудный новостной фон и негатив из Азии, сумели закрыться в плюс.

В любом случае для нас пока коррекция китайских фондовых индексов остается опережающим индикатором относительно возможного сильного падения цен на металлы и нефть в третьем или четвертом кварталах.

Рынок Форекс

С ростом курса EUR/USD выше 1,4150 мы с убытком закрываем новые позиции на продажу по евро, которые открывались в начале недели. В поле зрения при этом вновь держим поддержку 1,41, очередное закрытие ниже которой по итогам одного из торговых дней будет для нас сильным сигналом к новым продажам пары EUR/USD.

Отметим, что негативом для евро в среду стали данные из Германии по индексу цен производителей, которые в июле, составив -1,5% м/м и -7,8% г/г, продемонстрировал рекордное снижение за последние 60 лет.

Если брать пару GBP/USD, то здесь 19 августа мы сначала видели снижение с 1,6540 до 1,6375, чему способствовала публикация Банком Англии «минуток» к последнему заседанию (в протоколе прозвучал четкий намек на то, что отдельные члены MPC выступали за расширение программы QE сразу на 75 млрд фунтов стерлингов), а затем восстановление курса к 1,6530 уже на фоне роста цен на нефть и аппетита к риску. Фундаментальный анализ указывает на то, что Банк Англии вполне сейчас может выступать за слабый фунт, что как минимум может найти отражение в росте кросс-курса EUR/GBP в районе 0,8650 в ближайшие дни.

Слабость фундаментальной картины для GBP вполне может означать, что к конца недели мы вновь будет торговаться в GBP/USD в районе поддержки 1,63.

По материалам наших партнеров Admiral Markets