Новости Форекс. Йена весомо волатильна

Европейский предмаркет: оригинально, что ПОСЛЕ заседания FOMC основные валютные пары вернулись к ключевым уровням: «Красота среди бегущих, первых нет и отстающих».

Итак, о главном событии. FOMC единогласно принял решение о сохранении процентной ставки по федеральным фондам (0% - 0,25%).

Ожидается, что экономические условия, вероятно, обусловят сохранение ставки на очень низком уровне в течение продолжительного периода времени. Объемы выкупа долговых обязательств также остались неизменными. Однако сказано, что в целях обеспечения мягкого влияния на рынок FOMC решил постепенно замедлять темпы покупок государственных облигаций и ожидает, что этот процесс завершится (!) к концу октября.

В целом информация, полученная по итогам заседания, призвана свидетельствовать о том, что финансовые и экономические условия улучшаются, хотя экономическая активность, вероятно, останется слабой в течение некоторого времени. В отношении инфляции акцентируется внимание на ее слабости.

Объявление итогов заседания воздействовало на психику игроков и вызвало волатильность, однако, что самое удивительное, основные валютные пары в конце концов оказались на тех же самых ключевых уровнях, которые они «осваивают» с начала июня. Самый яркий пример: EUR/USD торгуется в настоящий момент вдоль ключевого уровня 1,42, совпадающего с уровнем 61,8%-ой коррекции Фибоначчи к теоретическому нисходящему тренду 1,60 – 1,12. Получается, «а был ли мальчик?».

Помимо итогов заседания FOMC внимание привлекли данные о балансе федерального бюджета США. Дефицит за 10 месяцев 2008 - 2009 финансового года (начало года – 1 октября) составил $1,267 трлн, что почти втрое больше дефицита годичной давности и приближается к рекордно высокому уровню, достигнутому в 1992 г. В июле дефицит бюджета составил $180,7 млрд: расходы бюджета увеличились на 26% (до $332,2 млрд) по сравнению с тем же периодом прошлого года, а доходы снизились на 6% (до $151,5 млрд).

Еще одна важная информация: сальдо торгового баланса США (июнь) составило -$27,01 млрд, (предыдущее значение: -$26,0 млрд). Сообщено, что импорт вырос на 2,3%, а экспорт – на 2,0%. Рост дефицита официально объясняется ростом увеличения импорта нефти, который будто бы нивелировал рост экспорта промышленных и капитальных товаров.

Поступила информация и с рынка недвижимости США. Сообщено, что средняя стоимость дома на вторичном рынке во II квартале выросла до $174 тыс. с $169 тыс в I квартале (на 1,03%).

В итоге: как отреагировали фондовые рынки? А так: «раз надо, так надо» (в смысле - расти). Однако рост ограничивает сопротивление. Если в качестве индикатора рассматривать DJI, то сопротивлением является диапазон 9400 – 9500. При его уверенном пробое вверх целью будет являться отметка 10000, совпадающая со значимым уровнем Фибоначчи, равно как диапазон 9400 – 9500 совпадает с не менее значимым уровнем коррекции.

Если мечтать о движении вниз, то, как говорилось ранее, там установлена неплохая защита на уровне 8950. Так что если коррекция продолжится, то ее принципиальные границы видны. Застрять в диапазоне рынки могут надолго. Для прорыва надо ждать какого-то события. Таким образом, среднесрочные и долгосрочные перспективы туманны.

Не могут определиться с дальнейшим направлением и цены на нефть, которые выросли вслед за американским фондовым рынком. Нехватку данных нефтетрейдеры пытаются восполнить перевариванием информации американского Национального Центра по наблюдению за ураганами.

Одним словом, вышла «заминка». А потому участники рынка вынуждены вернуться к теме «зеленых ростков», вернее, к теме их поиска. С одной стороны, если «ростки» найдены не будут, или будут найдены в плохом состоянии, то вероятно очередное бегство от риска и, как следствие, укрепление USD по простой причине деноминации активов в USD. C другой стороны, уводить активы в USD при существующих обстоятельствах - тоже риск, поскольку параллельно может проходить процесс ухода от USD. Аналитики отмечают, что Китай, например, может взять курс на серьезную диверсификацию. Таким образом, движения на рынке могут быть зависимы от того, насколько в тот или иной момент равны силы противоположных процессов.

О валютных парах

EUR/USD. Торговля ведется вдоль ключевого уровня 1,42, о котором сказано выше. Продолжение восходящего движения вполне реально, тем более что «недосказанность» присутствует. Ключевой диапазон (граница повышательных и понижательных рисков) - 1,39 – 1,40. Ориентиры в случае роста: 1,4550 – 1,47 – 1,48 – 1,52. Напротив, если пара уйдет ниже 1,39, то будет притянута уровнем 1,37, за которым следуют цели 1,35 и 1,30. Сегодня значимыми событиями для пары станут публикации предварительных значений ВВП Германии и Еврозоны за II квартал.

GBP/USD. Пара вновь торгуется вдоль значимого уровня 1,65, усиленного ключевыми уровнями коррекции Фибоначчи. И, по сути, интрига остается той же, июньской давности. Только при уверенном закреплении ниже 1,65, пара попадет под понижательное давление и направится к уровню 1,60. Напротив, при торговле выше 1,65 актуальным остается сопротивление 1,70, при пробое которого есть шанс уйти к отметке 1,78. Стоит обратить внимание на тот факт, что соотношение спекулятивных объемов на покупку и продажу GBP весьма противоречиво (вероятен рост покупок GBP (в различных парах)).

USD/CAD. Пара не смогла удержаться выше 1,10. Вчерашний Low = 1,0847. Напомним, что только при закреплении выше 1,1236 – 1,1364 можно будет прогнозировать рост пары. Снизу ключевой диапазон 1,06 - 1,07. Значимость этого диапазона усилена 23,6%-ым уровнем Фибоначчи к многолетнему нисходящему тренду 2002 – 2007 гг. Ограничивает снижение отсутствие обоюдных интересов ниже указанного диапазона поддержки (опционные диаграммы). В случае продолжения снижения интересен уровень 1,03.

AUD/USD. Пара торгуется вдоль 0,8350, вблизи значимого уровня 0,8400. По большому счету, расти особенно некуда. В пятницу ожидается событие, способное усилить волатильность AUD. Управляющий РБА господин Стивенс выступит в парламенте с полугодовым докладом. Больше всего участников валютного рынка беспокоит мнение управляющего в отношении вопроса о ставках. Дело в том, что в последнее время активно раскручивалась идея о их возможном повышении. Скорее всего, будет получено опровержение. Однако дыма без огня не бывает. Сообщается, что согласно исследованию Мельбурнского института, потребительские ожидания инфляции в августе составили 3,5%, против июньского значения 3,2%. В качестве причин указывается уровень безработицы, оказавшийся ниже ожиданий рынка, и цены на недвижимость, которые выросли во II квартале.

USD/CHF. Пара торгуется вдоль уровня 1,0750, ниже диапазона сопротивления 1,0811 – 1,0870, усиленного 50-ой EMA. Только при уверенном закреплении выше указанного диапазона пару ждет рост. В случае неудачи понижательные риски сохранятся (ориентир: 1,04).

USD/JPY. Волатильность значительна. Как и предполагалось, в ходе снижения пара все-таки нашла покупателей на границе злополучного диапазона 94,30 – 95,24. Low = 95,10. В настоящее время торговля ведется вдоль уровня 96. Шансы на рост имеются (ориентир: 99 и даже 101). Риски волатильности связаны с сегодняшней экспирацией фьючерсных контрактов по индексу NIKKEI (в текущий момент наблюдается рост котировок акций). Напомним, что 17 августа ожидается объявление правительственных прогнозов по ВВП Японии. При этом хотелось бы напомнить некоторые фундаментальные данные. По прогнозам, в следующем году коэффициент «долг/ВВП» в Японии может превысить 200%, что более чем в два раза больше чем в любой другой развитой стране. Отсюда интересно великолепное замечание, найденное в зарубежной аналитической прессе: «Где тогда японское правительство захочет видеть курс JPY? На Y195 или Y95?».

О ближайших событиях и публикациях

В 10:00 мск и в 13:00 мск в Германии и Еврозоне будут объявлены предварительные данные по приросту ВВП за II квартал. Прогноз соответственно: -0,3% (-0,4%?) кв/кв и -0,5% (-0,6%?) кв/кв, предыдущие значения соответственно: -3,8% кв/кв и -2,5% кв/кв.

В 12:00 мск выйдет в свет Ежемесячный отчет Европейского Центрального Банка.

По материалам Fibo Group