Новости Форекс. Ждем ослабление йены

Европейский предмаркет: участники рынка Forex рассчитывают на ослабление JPY.

Предыдущий день был примечателен тем, что ожидаемая коррекция получила продолжение.

Однако надо отметить, что фондовые индексы не продемонстрировали агрессивных продаж. Надежды аналитиков на то, что сегодняшние китайские данные придадут волатильности рынкам, похоже, не оправдались.

Статистика вышла следующая: уровень розничных продаж вырос, темпы промышленного производства и объемы инвестиций снизились, индексы CPI и PPI ушли дальше в минус. Таким образом, судя по реакции, участники рынка самым важным событием все-таки считают заседание FOMC, итоги которого будут объявлены завтра. Вероятно, информация будет такова, что фондовые рынки все-таки начнут снижение. По DJI ориентиром является отметка 8950.

Подробнее о том, почему данные из Китая занимают умы аналитиков и участников рынка все больше. Считается, что китайские рынки акций и недвижимости переоценены. По разным оценкам - от 50% до 100%. Причиной разрастания пузырей в Китае является избыточная ликвидность.

В долгосрочном периоде аналитики прогнозируют обрушение вследствие нового этапа роста USD, который будет сопровождаться оттоком ликвидности из Китая. Что касается рынка недвижимости в Китае, то эксперты постоянно отмечают запредельное (на мировом уровне) несоответствие стоимости по отношению к доходам населения. А рынок акций Китая характерен тем, что спекуляции на нем растут как снежный ком. Замечено, что молодое поколение Китая не интересуется производственными специальностями, а увлекается рыночными спекуляциями. А как иначе, если стоимость вложений в рынок меняется за сутки на сумму большую, чем месячная зарплата. Когда-то это заканчивается.

Согласно прогнозам, схлопывание пузырей приведет к демографическому коллапсу, результатом которого в течение длительного периода времени станет преобладание в Китае очень старого населения. Существенную коррекцию на китайском фондовом рынке ждут в IV квартале текущего года. Настоящий обвал прогнозируется к 2012 г., когда USD (по прогнозам) подтвердит очередной тренд, а мировой фондовый рынок будет готов к новым обрушениям.

Лирическое отступление по поводу Китая не отменяет текущий вопрос, как поведет себя USD в краткосрочном периоде, поскольку в некоторых валютных парах достигнуты уровни, являющиеся четкими границами понижательных и повышательных рисков? Одной из таких пар является GBP/USD.

О валютных парах Форекс 

EUR/USD. Пара нашла комфортный диапазон 1,41 – 1,42 для того, чтобы дождаться завтрашних итогов заседания FOMC. Ключевым диапазоном, который является границей повышательных и понижательных рисков, видится диапазон 1,39 – 1,40. Если пара сумеет удержаться выше него, то станет возможным продолжение роста, причем уже с другими, более интересными ориентирами: 1,4550 – 1,47 – 1,48 – 1,52. Напротив, если пара уйдет ниже 1,39, то будет притянута уровнем 1,37, за которым следуют цели 1,35 и 1,30.

GBP/USD. Пара притянута к ранее указанному ключевому уровню 1,65. Важно помнить, что уровень 1,65 является границей повышательных и понижательных рисков. Вчерашнее Low, равное 1,6430, пока не является критичным. Только при уверенном закреплении ниже 1,65, пара попадет под понижательное давление и направится к уровню 1,60. Напротив, при торговле выше 1,65 актуальным остается сопротивление 1,70, при пробое которого есть шанс уйти к отметке 1,78. Стоит обратить внимание на тот факт, что ежедневная активность игроков рынка деривативов в отношении GBP/USD резко снизилась, а это может говорить о подготовке сильного движения. Тем более что соотношение спекулятивных объемов на покупку и продажу весьма противоречиво (вероятен рост покупок GBP (в различных парах)).

USD/CAD. Вчерашний High = 1,0927. Несмотря на рост, пара продолжает оставаться под понижательным давлением. Настроение изменится только при закреплении выше 1,1236 – 1,1364. Диапазон 1,06 - 1,07 – ключевой. Значимость диапазона усилена 23,6%-ым уровнем Фибоначчи к многолетнему нисходящему тренду 2002 – 2007 гг. Ограничивает снижение отсутствие обоюдных интересов ниже указанного диапазона поддержки (опционные диаграммы). В случае продолжения снижения интересен уровень 1,03, однако не стоит забывать, что после попыток добиться дальнейшего снижения начнется резкая фиксация прибыли.

AUD/USD. Пара продолжает корректироваться в диапазоне 0,8350 – 0,84. Ставить на дальнейший рост в настоящее время не стоит. 0,85 – не та отметка, ради которой можно рисковать, тем более что более перспективен уровень 0,80. Помимо завтрашнего решения FOMC, на текущей неделе ожидается еще одно событие, способное усилить волатильность AUD. В пятницу управляющий РБА господин Стивенс выступит в парламенте с полугодовым докладом. Больше всего участников валютного рынка беспокоит мнение управляющего в отношении вопроса о ставках. Дело в том, что в последнее время активно раскручивалась идея о их возможном повышении. Скорее всего, будет получено опровержение.

USD/CHF. Вчерашний High = 1,0882. Выход из диапазона сопротивления 1,0811 – 1,0870, усиленного 50-ой EMA, пока не является критичным. Только при уверенном закреплении выше пару ждет рост. В случае неудачи понижательные риски сохранятся (ориентир: 1,04).

USD/JPY. Пара корректируется после резкого роста к отметке 97,78. Шансы достичь отметки 99 (и даже 101) имеются, однако затем с дальнейшим ростом могут возникнуть проблемы, источником которых является японский фондовый рынок: объемы торгов низки, а NIKKEI находится в ситуации неопределенности. Риски волатильности связаны с пресс-конференцией Банка Японии сегодня, заседанием FOMC 12 августа, экспирацией фьючерсных контрактов по индексу NIKKEI 13 августа и объявлением правительственных прогнозов по ВВП Японии 17 августа. Согласно последним сообщениям, Банк Японии принял решение оставить ключевую процентную ставку на прежнем уровне 0,1%, голосование было единогласным. Заметим, что фьючерсы по итогам американской сессии указывают на ослабление JPY. На это же направление указывает диаграмма ежедневной активности, несмотря на нисходящую коррекцию USD/JPY.

О ближайших событиях и публикациях

В 10:00 мск ожидается окончательное значение индекса потребительских цен (Consumer Prices Index, CPI) в Германии за июль. По предварительной оценке, значение индикатора снизилось на 0,1% в месячном выражении и на 0,6% в годовом выражении. Прогноз: подтверждение этих цифр.

В 10:30 мск состоится пресс-конференция Банка Японии.

В 12:30 мск будет опубликовано сальдо баланса внешней торговли Великобритании за июнь. Ожидается, что дефицит торгового баланса сократился до 6,200 млрд GBP. В мае дефицит составил 6,263 млрд GBP.

В это же время в Великобритании ожидается значение индекса цен на дома за июнь. Прогноз: -11,8% г/г, предыдущее значение: -12,5% г/г. Напомним, что это очень важный индикатор для Великобритании в настоящее время.

По материалам Fibo Group