Форекс. GBR/USD - движение вверх маловероятно

Европейский предмаркет: рынок в ожидании итогов заседаний Банка Англии и ЕЦБ, однако, более значимым событием может стать публикация Nonfarm Payrolls в пятницу

Кратко о событиях и публикациях американской сессии.

Вначале об информации с рынка труда США, которую предоставило агентство ADP (Automatic Data Processing Inc.). Количество занятых в частном секторе снизилось на 371 тыс. (прогноз: -320 (350?) тыс.). Как воспринята информация? Как и ожидалось, противоречиво. Внимание акцентируется, скорее, на снижении темпов потери рабочих мест, чем на негативном превышении прогноза. Напомним, что обзор ADP дает информацию только по рабочим местам в частном секторе, в то время как всем известный и важнейший индикатор Nonfarm Payrolls от Бюро статистики по рынку труда (BLS) включает и государственных служащих.

Публикация Nonfarm Payrolls состоится в пятницу и ее ждут. Помимо ADP к настоящему моменту озвучило свой взгляд на рынок труда Бюро по трудоустройству Challenger Gray & Christmas. Согласно сообщению, ситуация продолжает ухудшаться быстрыми темпами. Отсюда интрига вокруг Nonfarm Payrolls становится все более интересной.

Заметим, что информация с рынка труда не смогла в полной мере посодействовать развитию значимой коррекции, поскольку вчерашняя статистика была подсвечена данными по промышленным заказам. При прогнозе снижения на 0,5% м/м объем заказов увеличился 0,4%. Причем промышленные заказы без транспортного сектора выросли на 2,3%, а без оборонного – на 1,3%. Впечатляет и дает повод задуматься о дальнейшем развитии теории «зеленых ростков». А вот индекс деловой активности в секторе услуг несколько подвел, показав снижение.

Такова вчерашняя макроэкономическая «поддержка». Отсюда коррекция на фондовом рынке США, как уже сказано, оказалась весьма ограниченной. Сегодня эту ограниченность с воодушевлением встретили азиатские фондовые площадки. Однако китайский рынок все-таки находится в нерешительности. Причина в том, что Банк Китая объявил о нескольких тревожных вещах: «кризисе политики правительства, который может повлиять на инфляционные ожидания»; «пессимистичных ожиданиях доходов, негативных для рынка»; существовании «восходящего инфляционного давления, несмотря на слабый спрос» и неустойчивости восстановления экономики Китая. Для участников фондового рынка подобные комментарии вряд ли окажутся приятными.

О главных событиях на сегодня. Ожидается информация по итогам заседаний управляющих советов Банка Англии и ЕЦБ. Хотя, возможно, валютный рынок ждет не столько этих итогов, сколько пятничной публикации Nonfarm Payrolls. Но волатильность, конечно усилится.

О валютных парах

Сегодня, судя по итогам американской сессии, ситуация указывает на «флэт» по USD и остается противоречивой. Как пример: фьючерсы на AUD указывает на рост, а фьючерсы на CAD – на снижение. При этом ежедневный анализ опционной картины по AUD/USD говорит о выстраивании игроками стратегий на продажу.

EUR/USD. Пара продолжает корректироваться вдоль уровня 1,44. Завершающий скачок вверх очень вероятен. Ориентир: 1,4550. Далее вероятны либо начало коррекции, либо перелом восходящего тренда. Ключевой уровень при этом - 1,39 (по крайней мере, пока; уточнение уровня возможно только после закрытия пятницы). Заметим, что вчерашние данные по розничным продажам в Еврозоне хоть и оказали давление, но не смогли оторвать пару от уровня. Это важное обстоятельство, поскольку в случае медвежьего настроя данные однозначно сыграли бы роковую роль (при прогнозе +0,3% м/м продажи снизились на 0,2%, годовое падение составило 2,4% при ожиданиях 0,4%). При сравнении значений -0,4% и -2,4%, вопрос возникает один: как такое можно ожидать, обладая даже самыми скромными математическими знаниями? Кстати, самое значительное падение продаж наблюдалось в Германии (ведущей экономике Еврозоны), где они сократились на 1,8% по сравнению с маем.

GBP/USD. Пара корректируется вдоль уровня 1,70, перебравшись на 50 пунктов выше. Дальнейшее движение наверх проблематично, поскольку локальный «круглый» максимум достигнут с ювелирной точностью, а выше 1,68 обоюдных интересов на данный момент не наблюдается (августовские опционные контракты). Хотя ради завершенности картины по Фибоначчи спекулянты могут дотянуться до диапазона 1,73 – 1,74. Поддержка получена со стороны вчерашней информации об объемах промышленного производства и производства в обрабатывающем секторе. Все оказалось гораздо лучше «нулевых» прогнозов: +0,5% и +0,4% соответственно. А это призвано сказать о следующем: Великобритания пережила худший период спада. Хотя надо помнить, что объемы промышленного производства – очень волатильный показатель, и его тренд остается нисходящим.

USD/CAD. Пара продолжает быть притянутой к уровню 1,07 (о том, что этот уровень ключевой, мы говорили неоднократно, даже когда пара находилась совсем далеко от него). Значимость уровня усиливается 23,6%-ым уровнем Фибоначчи к многолетнему нисходящему тренду 2002 – 2007 гг. Надо сказать, что давление вниз уменьшилось. Ограничивает снижение отсутствие обоюдных интересов ниже текущих уровней (августовские опционные контракты). Не стоит забывать, что после попыток добиться дальнейшего снижения начнется резкая фиксация прибыли.

AUD/USD. Пара продолжает корректироваться в диапазоне 0,84 – 0,8450. Ставить на дальнейший рост в настоящее время не стоит, хотя если атака на USD повторится, то цель может находиться в районе 0,8750, но риски слишком велики. Продемонстрировать резкое снижение до конца текущей недели паре будет сложно, поскольку она находится в Call-диапазоне. Однако когда актуализируются сентябрьские контракты, уровень 0,80 притянет пару. Психологическую поддержку игрокам, ставящим на дальнейший рост, сегодня оказали «оптимистичные» данные по рынку труда Австралии.

USD/CHF. Пара корректируется вдоль уровня 1,06. Ситуация крайне противоречива. Дальнейшее падение возможно - внизу еще есть цели (ориентир: 1,04). Особенно стоит обратить внимание на изменения в октябрьских опционных контрактах, которые по итогам прошлой недели обозначили уровень 1,08 как ключевой, а пятничный листинг показал смещение рисков от 1,08 вниз (октябрьские опционные контракты), в сторону паритета.

USD/JPY. Актуален все тот же нудный диапазон 94,30 - 95,24. В случае преодоления сопротивления первичной целью станет уровень 98. Фундаментальные показатели экономики Японии говорят о приоритетности данного сценария. Напомним, что в отношении индекса Nikkei наметились изменения, также свидетельствующие в пользу сценария ослабления JPY. NIKKEI YEN DENOM показал сигнал на покупку активов, деноминированных в JPY, а, следовательно, сигнал на продажу JPY. Напомним также, что правительственные прогнозы по ВВП Японии будут объявлены 17 августа. Сегодняшние индексы совпадающих и опережающих индикаторов, показавшие рост на 0,7% м/м и 2,9% соответственно, призваны воодушевить фондовых игроков. Дополнительно ко всему стоит обратить внимание на «вычисления» аналитиков Goldman Sachs, которые считают, что JPY является самой переоцененной валютой в «группе десяти». Понижательные риски для пары видятся в возможности заключительной атаки на USD.

О ближайших публикациях

В 09:45 мск ожидается июльское значение индекса потребительского климата в Швейцарии. Прогноз негативный.

В 13:00 мск будет опубликован индекс опережающих индикаторов по Великобритании.

В 14:00 мск публикуется информация о промышленных заказах в Германии в июне (прогноз: +0,6% м/м, предыдущее значение: +4,4% м/м).

В 15:00 мск ожидается информация по итогам заседания Банка Англии.

В 15:45 мск – информация по итогам заседания ЕЦБ

По материалам Fibo Group