Новости Форекс. Ожидается усиление волатильности

Европейский предмаркет: валютные пары в ожидании итогов заседаний регуляторов, однако волатильность может быть усилена сегодняшними публикациями

Особенное внимание привлекли данные о расходах и доходах граждан США.

Личные доходы в июне упали на 1,3% м/м. Темпы снижения оказались максимальными с января 2005 г. В предыдущем месяце, напротив, доходы показали рост на 1,3%, что объясняется влиянием различных мер по стимулированию экономики, в том числе социальными выплатами. Расходы выросли на 0,4% м/м, однако, с учетом инфляционного показателя, они снизились на 0,1%. Дополнительно оказалось, что в предыдущем месяце расходы увеличились всего на 0,1%, а не на 0,3%, как сообщалось ранее.

Прогнозы на второе полугодие достаточно пессимистичны, поскольку ожидается продолжение падения уровня доходов и повышение уровня безработицы, что будет сдерживать потребительские расходы и усиливать склонность к сбережениям. Из того, что лежит на поверхности: положительное влияние может оказать программа предоставления средств в процессе обмена старого автомобиля на новый. Но этого явно недостаточно, чтобы оказать существенное влияние на объем потребительских расходов.

В продолжение темы: о розничных продажах. По сегодняшним сообщениям агентства Redbook, розничные продажи в США продолжают сокращаться, указывая на значительное падение доверия потребителей.

О том, что ситуация тревожная, говорит один простой факт, который скорее войдет в историю кризиса, чем безграничные статистические данные. Этот факт: принятие в США законопроекта по продовольственной поддержке населения. Сумма выделяемых средств: $124,3 млрд. Средства направляются в сельское хозяйство в целях облегчения продовольственных проблем у неработающего населения. $61 млрд будет потрачен на предоставление продовольственных талонов.

Напомним, что количество американцев, получающих продовольственную помощь, приближается к 35 млн. Согласно апрельским данным, средняя ежемесячная поддержка семьи составляет $295. Отсюда хорошо виден источник «роста» расходов – все те же правительственные вливания, которые опять же делаются «в долг».

Зато рынок жилья США продолжает демонстрировать, что нащупанное дно твердое. Объем незавершенных продаж на вторичном рынке недвижимости показал рост на 3,6% м/м.

Вместе с тем падение рынка недвижимости продолжается. Здесь также в целях сдерживания процесса действует правительственная программа объемом $50 млрд, но крупнейшие кредиторы, такие как Bank of America Corp., Wells Fargo, Wachovia, получившие правительственные деньги, не спешат с ними расставаться, несмотря на то, что количество потерь прав выкупа жилья продолжает расти. За первое полугодие ряды потерявших право выкупа пополнили еще порядка 1,5 млн домовладельцев.

Отсюда оптимизм инвесторов начал угасать. Фондовые индексы США хоть и закрылись по итогам дня выше, ростом это назвать сложно. Что касается прогнозируемой коррекции, то она проявилась в сырьевом секторе.

О валютных парах

Сегодня, судя по итогам американской сессии, ситуация достаточно противоречивая. Дело в том, что фьючерсы по основным валютным парам в целом продолжают указывать на продолжение снижения USD (USD/JPY – исключение), а игроки опционного рынка выстраивают обратные стратегии. Отсюда можно сделать вывод, что перед коррекцией атака на USD еще может быть реализована. Да и техническая картина свидетельствует о приоритетности этого сценария. Ключевыми событиями при этом должны стать итоги заседаний Банка Англии и ЕЦБ в четверг. Забегая вперед, важно помнить о предстоящем заседании Комитета по открытым рынкам ФРС США 12 августа, т.е. совсем близко, через неделю.

EUR/USD. Пара корректируется вдоль уровня 1,44. Завершающий скачок вверх очень вероятен. Ориентир: 1,4550. Далее вероятны либо начало коррекции, либо перелом восходящего тренда. Ключевой уровень при этом - 1,39. Важно обратить внимание на сегодняшние данные по розничным продажам в Еврозоне.

GBP/USD. Пара корректируется вдоль уровня 1,6950. Дальнейшее движение наверх проблематично, поскольку локальный «круглый» максимум достигнут с ювелирной точностью, а выше 1,68 обоюдных интересов на данный момент не наблюдается (августовские опционные контракты). Хотя ради завершенности картины по Фибоначчи спекулянты могут дотянуться до диапазона 1,73 – 1,74, тем более, как говорится, «Бог в помощь», Национальная строительная группа (Nationwide Building Society) Великобритании четвертый месяц подряд сообщает о росте потребительского доверия, который будто бы основан на высоких оценках состояния рынка недвижимости. Однако в отношении потребительских расходов в том же отчете говорится, что они едва ли вырастут в обозримом будущем, поскольку 74% респондентов ожидают сокращения количества рабочих мест в течение предстоящих 6 месяцев (против 54% в июне). Кстати, волатильности паре могут прибавить сегодняшние данные по объемам производства в Великобритании.

USD/CAD. Пара фактически торгуется вдоль уровня 1,07 (о том, что этот уровень ключевой, мы говорили неоднократно, даже когда пара находилась совсем далеко от него). Значимость уровня усиливается 23,6%-ым уровнем Фибоначчи к многолетнему нисходящему тренду 2002 – 2007 гг. Надо сказать, что давление вниз продолжает присутствовать, и единственное, что ограничивает перспективы снижения – отсутствие обоюдных интересов ниже текущих уровней (августовские опционные контракты). Не стоит забывать, что после попыток добиться дальнейшего снижения начнется резкая фиксация прибыли.

AUD/USD. Пара корректируется в диапазоне 0,84 – 0,8450. Ставить на дальнейший рост в настоящее время не стоит, хотя если атака на USD повторится, то цель может находиться в районе 0,8750, но риски слишком велики. Продемонстрировать резкое снижение до конца текущей недели паре будет сложно, поскольку она находится в Call-диапазоне. Однако когда актуализируются сентябрьские контракты, уровень 0,80 притянет пару.

USD/CHF. Пара все-таки ушла ниже уровня 1,06, о чем предупреждалось ранее. Текущий Low = 1,0561. Дальнейшее падение возможно - внизу еще есть цели (ориентир: 1,04). Особенно стоит обратить внимание на изменения в октябрьских опционных контрактах, которые по итогам прошлой недели обозначили уровень 1,08 как ключевой, а пятничный листинг показал смещение рисков от 1,08 вниз (октябрьские опционные контракты), в сторону паритета.

USD/JPY. Актуален все тот же диапазон 94,30 - 95,24. В случае преодоления сопротивления первичной целью станет уровень 98. Фундаментальные показатели экономики Японии говорят о приоритетности данного сценария. Напомним, что в отношении индекса Nikkei наметились изменения, также свидетельствующие в пользу сценария ослабления JPY. NIKKEI YEN DENOM показал сигнал на покупку активов, деноминированных в JPY, а, следовательно, сигнал на продажу JPY. Напомним, что правительственные прогнозы по ВВП Японии будут объявлены 17 августа. Дополнительно ко всему стоит обратить внимание на «вычисления» аналитиков Goldman Sachs, которые считают, что JPY является самой переоцененной валютой в «группе десяти». Риски для пары видятся в возможности атаки на USD.

О ближайших публикациях

В 12:00 мск и 12:30 мск в Еврозоне и Великобритании соответственно ожидаются индексы деловой активности в секторе услуг.

В 12:30 мск в Великобритании будет опубликована информация об объемах промышленного производства и производства в обрабатывающем секторе. Прогнозы на июнь соответственно: 0,0% м/м и 0,0% м/м, предыдущие значения: -0,6% м/м и -0,5% м/м.

В 13:00 мск в Еврозоне выйдут данные по розничным продажам в июне. Прогноз: 0,3% м/м, предыдущее значение: -0,4% м/м.

По материалам Fibo Group