Новости Форекс. Пара EUR/USD под давлением роста

Европейский предмаркет: публикация ВВП США задала новые вопросы

Главным событием прошедшей пятницы стала публикация предварительной оценки ВВП США за II квартал, которая в числовом выражении поддержала теорию «зеленых ростков». По предварительным данным, ВВП снизился на 1%. Экономисты ждали сокращения на 1,5% (хотя после публикации вдруг появились другие «ожидания»: -0,7%). Однако, в любом случае, лучше, чем в предыдущем квартале. Свою лепту внесли масштабные правительственные расходы. Что касается таких составляющих как экспорт и импорт, то сообщено следующее: снижение экспорта товаров и услуг во II квартале составило 7% (предыдущее значение: -29,9%), а снижение импорта товаров и услуг составило 15,1% (предыдущее значение: -36,4%). Данное соотношение указывает на то, что американские потребители продолжают отказываться от заемных средств, в особенности в условиях безработицы, что ведет к снижению объема импорта.

Дополнительную поддержку данным по ВВП оказала публикация индексов ФРБ Чикаго. Индекс занятости вырос до 35,3 с 28,9, а индекс деловой активности до 43,4 с 39,9.

На этом фоне цены мирового рынка на нефть по итогам пятничных торгов на ведущих нефтяных биржах повысились, а валюты существенно укрепились против USD.

Правда, выступление Б. Обамы не было столь оптимистично и посеяло еще большие сомнения в «реальности» происходящего: «США потребуется много месяцев для выхода из состояния рецессии». То есть, текущая ситуация расценивается как «торможение», а ухудшение условий на рынке труда и проблемы с государственным и местными бюджетами ставят под сомнение теорию «зеленых ростков».

Причем публикацию ВВП сопроводил комментариями не только Б. Обама. Об этом – в американском предмаркете.

В итоге, несмотря на значительное движение валют против USD, фондовые индексы США не продемонстрировали сильного роста. Возможно, сказалась корректировка позиций на фоне окончания месяца. Тем не менее, индекс DJI оказался выше линии сопротивления веера Фибоначчи, на которое мы указывали на прошлой неделе. В этой связи важно обратить внимание на ключевые изменения в расстановке опционных контрактов по DJI.

О чем они говорят? Ближайшая важнейшая (!) поддержка на текущий момент располагается на уровне 8950. Ниже данной поддержки расположена зона понижательных рисков. Поддержки при падении 8600 и 8200. В случае устойчивости поддержки шансы на рост в диапазон 9400 – 9500, и даже к отметке 10000 (основная цель восстановления, совпадающая с 38,2%-ым уровнем Фибоначчи к базовому нисходящему тренду (11.10.07 – 21.11.08)), присутствуют.

О валютных парах

EUR/USD. При помощи пятничного импульса пара вновь оказалась выше 1,42, а, значит, в Call-диапазоне. Границей рисков является уровень 1,39. Стратегии, основанные на дальнейшем росте, преобладают. Ориентиром остается отметка 1,45.

GBP/USD. Пара обновила локальный максимум, показав High = 1,6776. Несмотря на то, что активность игроков в текущий момент направлена на снижение, рост предпочтителен (ориентир: 1,70). Однако настораживает тот факт, что августовские опционные контракты не предполагают обоюдных интересов выше 1,68. Граница, за которой располагаются понижательные риски - 1,63.

USD/CAD. Пара торгуется в узком диапазоне 1,07 – 1,08. Напомним: единственное, что ограничивает перспективы снижения – отсутствие обоюдных интересов ниже текущих уровней (августовские опционные контракты). Вместе с тем идет борьба за прибыль по дальним квартальным контрактам, способная уронить пару ниже. Однако не стоит забывать, что после попыток добиться дальнейшего снижения начнется резкая фиксация прибыли. Необходимо отметить, что USD/CAD стала едва ли не единственной парой, которая не продемонстрировала резкое движение в пятницу. Видимая причина: ВВП Канады в мае согласно пятничной публикации сократился на 0,5% (десятое месячное снижение показателя). Считается, что это самое долгое падение ВВП с 1961 г.

AUD/USD. Текущий High = 0,8392. Пара не только в Call-диапазоне, но и выше сопротивления веера Фибоначчи (04.03.09 – 03.06.09). Целью остается отметка 0,8450. Судя по движению объемов по AUD, спекулянты настроены именно на этот сценарий. Надо сказать, что объемы покупок по всем товарным валютам (например, AUD, CAD, RUB) резко выросли. Однако не стоит забывать, что принципиальными для пары уровнями являются 0,80 и 0,78. Диапазон понижательных рисков: 0,75 – 0,78. При попадании в него можно будет говорить о смене тренда. USD/CHF. Падение пары в пятницу выглядит внушительно. В принципе, мы указывали ранее на сопротивление 1,09, высокую долю неопределенности и возможность падения даже в диапазон 1,04 – 1,06 (1,02?).

Пока поддержкой служит уровень 1,0650. На сегодня ситуация по паре также остается крайне неопределенной. Особенно стоит обратить внимание на изменения в октябрьских опционных контрактах, которые неделю назад обозначили уровень 1,08 как ключевой, а пятничный листинг показал смещение рисков от 1,08 вниз (октябрьские опционные контракты), в сторону паритета. Публичной причиной роста CHF стала актуализация идеи о валюте-убежище, подкрепленная индексом опережающих индикаторов KOF (-0,99 в июле против -1,49 в июне).

USD/JPY. Пятничное падение USD вновь отправило пару к нижней границе диапазона 94,30 - 95,24. Сопротивление 95,24 и старое сопротивление многолетнего тренда в районе 96 вновь являются актуальными. В случае преодоления первичной целью станет уровень 98. Фундаментальные показатели экономики Японии говорят о приоритетности данного сценария. Из сегодняшних публикаций: средний уровень заработной платы в Японии: -7,1% г/г, против предыдущего значения -2,5% г/г. Важно отметить, что в отношении индекса Nikkei наметились изменения, также свидетельствующие в пользу сценария ослабления JPY. NIKKEI YEN DENOM показал сигнал на покупку активов, деноминированных в JPY, а, следовательно, сигнал на продажу JPY. NIKKEI USD DENOM пока находится в состоянии неопределенности. Кроме этого поддержку сценарию оказали данные по ВВП США, «будто бы свидетельствующие о восстановлении мировой экономики». Дополнительно ко всему стоит обратить внимание на «вычисления» аналитиков Goldman Sachs, которые считают, что JPY является самой переоцененной валютой в «группе десяти».

О ближайших публикациях

В 10:00 мск ожидается информация о розничных продажах в Германии. Прогноз: +0,4% м/м, предыдущее значение: -1,3% м/м.

В 11:30 мск, 12:00 мск, 12:30 мск публикуются индексы деловой активности за июль в Швейцарии, Еврозоне и Великобритании. Прогноз оптимистичный.

По материалам Fibo Group