Новости Форекс. Необходимо ослабление йены!
Европейский предмаркет: ослабление японской йены необходимо.
Американские фондовые рынки закончили день в слабом плюсе. Показательно, что коррекция рынка была осуществлена перед началом периода корпоративной отчетности, который сопровождается весьма интересными выступлениями представителей ФРС.
О выступлении Дж. Булларда. Относительно состояния экономики Дж. Буллард высказался следующим образом: «Я не думаю, что восстановление находится под угрозой или колеблется, мы на верном пути. Однако можно быть уверенным, что рынок несколько обогнал реальное восстановление». Что характерно, принципиально фраза соответствует тому, что происходит на фондовом рынке с начала марта, а значит, текущая коррекция одобряется и является плановой. А, следовательно, подконтрольной.
Однако если говорить о более долгосрочном периоде, то в выступлении Дж. Булларда есть информация поинтереснее. В частности, господин Буллард признал, что текущая ситуация, когда краткосрочные ставки снизились до нуля, а выкуп бумаг Казначейством продолжается, может повлечь за собой длительный период роста инфляции, что на фоне чрезмерного роста государственного долга является еще более серьезной проблемой, требующей осторожного подхода. Дж. Булладр подчеркнул, что опасения инвесторов и экономистов по этому поводу не являются необоснованными, поэтому Федеральное правительство должно уже сейчас начать разрабатывать «стратегию выхода». Сказанное еще раз подтверждает опасения, что процентные ставки ФРС будут повышены скорее раньше, чем позже.
Старт корпоративной отчетности не обошелся без интервью У. Баффета, которое противоречит предыдущему оратору. У. Баффет считает, что в настоящий момент экономика США все еще находится в тяжелом состоянии и нуждается во втором правительственном стимуле. Ответственность за развитие ситуации гуру «возложил» на высших чиновников Вашингтона, которые, по его мнению, еще не нашли надежного и верного пути к выздоровлению экономики. Добавил, что рассчитывает на сильное восстановление экономики в последующие несколько лет, а индикатором восстановления назвал показатель розничных продаж.
Определенную «заботу» о фондовых рынках вновь проявил Минфин Японии. В частности, министр финансов К. Есано сообщил сегодня, что убежден в неизбежности роста внутренних рынков: «Котировки акций являются опережающим индикатором тенденций в экономике, поэтому падение индекса Nikkei 225 к уровню близкому к 9000, от 10 000, весьма удручает, но я убежден, что котировки акций начнут расти». Рост JPY против USD накануне господин Есано прокомментировать отказался. Да и незачем, поскольку рост USD/JPY зависит от активности покупок фондовых активов, деноминированных в JPY.
Помимо «группы поддержки от ФРС» и Минфина Японии влияние на ход торгов оказали макроэкономические данные. В частности, количество заявок на пособие по безработице в США неожиданно упало за отчетную неделю до самого низкого уровня с начала года: на 52 тыс. до 565 тыс., так как увольнения в автомобильной отрасли вдруг (!) оказались меньше ожидаемых. Конечно, это не перелом тенденции, и всплеск значения показателя еще предстоит увидеть, но в настоящее время представленные данные все-таки являются позитивными для фондового рынка.
О валютных парах Форекс
EUR/USD. Попытка загнать пару в диапазон 1,37 – 1,39 не удалась, и она вновь торгуется вдоль 1,40 (High = 1,4071), однако уровень 1,39, являющийся границей повышательных и понижательных рисков, расположен достаточно близко. В этом и опасность. При этом если пара получит новый стимул к росту со стороны фондовых рынков, то далеко не исключается возврат в верхние диапазоны, где ориентиром будет служить уже уровень 1,41.
GBP/USD. Пара оправдала наши прогнозы в отношении рисков, связанных с GBP. Ранее в предмаркетах текущей недели мы указывали на вероятность резкого роста в силу ряда обстоятельств, которые также были озвучены ранее. В текущий момент пара торгуется вдоль уровня 1,63. Особенно стоит обратить внимание на сегодняшние диаграммы ежедневной активности игроков рынка валютных деривативов, которые показывают снижение активности в направлении стратегий на продажу.
Тем не менее, дальнейший прогноз в отношении GBP/USD может быть сделан только после окончания текущей торговой недели. Однако в любом случае, чтобы продолжить рост, паре необходимо закрепиться выше 1,64. Надежды на это в настоящий момент есть. В таком случае целью станет уровень 1,70. Вместе с тем нельзя забывать о медвежьей ловушке, которая располагается в диапазоне 1,56 – 1,60. Несколько слов об основном вчерашнем событии для GBP. Банк Англии вопреки преобладающим прогнозам принял решение не увеличивать ликвидность, а министр финансов А. Дарлинг заявил, что рецессия, по прогнозам, завершится к Рождеству (!). Надо сказать, совершенно новый взгляд на отсчет времени в финансовой среде. Хотя и старый как мир.
USD/CAD. Пара продолжает пребывать в «ловушке», образованной 50-ой и 100-ой дневными EMA. Именно эта «ловушка» не дает паре в полной мере реагировать на фондовые движения. Если говорить о перспективах, то пробиться выше 1,18 в текущий момент сложно, однако выброс к отметке 1,20 не исключен. О важных ориентирах: выход пары из диапазона 1,15 - 1,18 определит среднесрочные риски по USD в целом. Не стоит забывать, что стратегии игроков опционного рынка указывают на приоритетность снижения USD/CAD в ближайшей перспективе, однако со стороны фундаментальных факторов препятствием могут стать публикации отчета по рынку труда и сальдо торгового баланса Канады (10.07.09), а также исследования Банка Канады относительно экономической конъюнктуры и кредитных условий (13.07.09).
AUD/USD. Здесь речь также идет о 50-ой и 100-ой дневных EMA. Пара наконец-то оторвалась от сильнейшего уровня «трех совпадений», располагающегося в диапазоне 0,79 – 0,7950, а ранее указанный диапазон 0,78 – 0,80 подтвердил присутствие понижательных рисков и увел пару к 50-ой EMA, однако в текущий момент времени AUD/USD вернулась к уровню 0,78. Разрешение ситуации с данным уровнем является принципиальной, поскольку ниже располагается следующий диапазон понижательных рисков: 0,75 – 0,78, и при попадании в него можно будет говорить о смене тренда. Продолжение роста пока не исключается. Ориентир: 0,85.
USD/CHF. Поддержкой при снижении стал уровень 1,0750. Актуальный диапазон: 1,08 – 1,12, внутри которого располагаются 50-ая и 100-ая EMA в виде сопротивлений и принципиально делят этот диапазон на две части: Call-диапазон 1,08 – 1,11 и сопротивление 1,11 – 1,12. Особых успехов в росте пара не демонстрирует, хотя могла бы, а, следовательно, понижательные риски велики.
USD/JPY. В результате фондовых движений и вербальной интервенции со стороны Минфина Японии пара приобрела устойчивость на уровне 93 после резкого падения накануне. Однако, несмотря на видимую устойчивость, активность игроков по итогам закрытия предыдущей сессии очень (!) велика, а стратегии на продажу преобладают, хотя резко выросло (!) и количество стратегий на покупку. Ситуация говорит о том, что разворот близок и будет сопровождаться повышенной волатильностью. Что касается среднесрочной перспективы, то мы остаемся на прежней позиции, суть которой в том, что фундаментально необходимо ослабление JPY, а, следовательно, рост USD/JPY. На пользу паре будет играть возобновление роста на фондовом рынке (в особенности тех инструментов, которые деноминированы в JPY).
По материалам "Fibo Group"
