Форекс. Я на солнышке лежу, и на доллар я гляжу
Европейский предмаркет: наблюдая за парой EUR/USD, нельзя забывать о JPY и GBP.
Вчерашние данные с рынка жилья США оказались неприятными. Число закладок новых фундаментов в апреле составило 458 тыс. при срединном прогнозе: 523 тыс. В процентном соотношении данные выглядят еще хуже - по сравнению с апрелем 2008 г. значение показателя снизилось на 54,2%. Однако «статистический удар» был смягчен пересмотром мартовского значения в сторону увеличения.
Что касается фондовых индексов США, то они слабо отреагировали на отчетность, и закрытие американской сессии оказалось разнонаправленным. DJI всю американскую сессию провел, торгуясь вдоль психологически значимого уровня 8500.
Проблемы рынка жилья в США затмила статистика из Японии, экономика которой продолжает страдать от падения экспорта. ВВП страны в I квартале календарного года сократился на 15,2% в годовом исчислении. В сравнении с другими крупными экономиками – хуже всех. За последний финансовый год (апрель 2008 г. – март 2009 г.) ВВП сократился на 3,5%,.
Такой ситуации в Японии не наблюдалось, по крайней мере, с 1955 года, когда подобная статистика начала вестись. Своеобразная плата за экспортно-ориентированную модель экономики.
В связи с текущим положением дел японским правительством предпринимаются экстренные меры. Самое главное, речь идет о новом, третьем с сентября 2008 г. и самом большом в истории Японии стимулирующем пакете мер, предусматривающем выделение 15 трлн иен (порядка 3% от японского ВВП) на восстановление экономики страны. Общий объем предыдущих стимулирующих пакетов уже составил 12 трлн иен.
Из заявления премьер-министра Японии Таро Асо: «Экономика Японии продолжает ухудшаться быстрыми темпами в результате сокращения объемов экспорта и производства. Рынок труда также находится в плачевном состоянии».
Тем не менее, несмотря на ужасную статистику, азиатские фондовые индексы не демонстрируют падения и торгуются разнонаправлено, опять же ориентируясь на США. Как говорится, в соседском глазу соломину видят, а в своем бревно не замечают – еще одно доказательство закоррелированности «всего и вся».
Что касается USD/JPY, напомним об увеличении количества контрактов по паре значительно выше текущих уровней. Старт этим контрактам дало именно апрельское заявление Таро Асо по поводу необходимости нового стимулирующего пакета. А это грозит значительным ослаблением JPY. Именно поэтому мы остаемся приверженцами стратегии, основанной на росте USD/JPY. Причем не только USD должен встретить поддержку со стороны JPY.
Вместе с тем риском для USD/JPY в ближайшие дни могут стать события, связанные со встречей в Пекине официальных представителей ЦБ Бразилии и Китая, на которой будет обсуждаться вопрос использования собственных валют, а не USD в двусторонних торговых сделках. Предпочтения, естественно, известны, но существует множество технических и фундаментальных препятствий.
К текущему моменту USD/JPY продолжает торговаться вдоль значимого уровня 96, который совпадает с ключевыми уровнями коррекций (14,5% - к нисходящему тренду 1998 – 2009 гг., 38,2% - к восходящему тренду 2009 г.).
О валютных парах Форекс
EUR/USD. Диапазон 1,3630 – 1,3650 уже выглядит мистическим. В предыдущих статьях мы указывали, что отметка 1,3630 совпадает с уровнем условной 50%-ой коррекции к предполагаемому нисходящему тренду с расчетным минимумом 1,12, а также с 100-ой дневной VMA. Возможно, что уровень 1,37 находится «под охраной». В этой связи интересно проанализировать количество Put - и Call - контрактов по паре.
Put - контракты выглядят единичными по сравнению с Call – контрактами, а, следовательно, обоюдные интересы не являются сбалансированными. Подобные ситуации обычно характеризуются резкими движениями. Интерес к пробою указанного выше диапазона высок. Ограничение возможной коррекции пары вниз видится в районе 1,3430 (к примеру, существенное давление на EUR может оказать GBP). В случае роста значимыми уровнями станут 1,38; 1,40; 1,44.
GBP/USD. Борьба за уровень 1,55 продолжается. Судя по количеству контрактов, барьер чрезвычайно силен, однако вероятность преодоления данной отметки остается высокой. Успех станет для игроков сильным бычьим сигналом: возможен достаточно быстрый рост к диапазону 1,62 – 1,64. При этом стоит опасаться коррекции от уровня 1,55, которая, вероятно, ограничена районом 1,5150. Поводом для коррекции может послужить публикация протокола майского заседания Банка Англии (сегодня в 12:30 мск).
USD/CHF. Уровень 1,11 «заколдован». «Снять порчу» могут лишь неординарные события.
USD/CAD. Пара торгуется вдоль 1,1550. Продолжение снижения в среднесрочной перспективе более вероятно, однако к нему необходимо относиться с осторожностью, поскольку обоюдные интересы покупателей и продавцов заканчиваются в районе 1,11.
О ближайших публикациях
В 10:00 мск ожидается апрельский индекс цен производителей (PPI) Германии. Прогноз: 0% и -1,3% в месячном и годовом исчислении соответственно. Предыдущие значения: -0,7% и -0,5%. Отметим, что в прогнозе наблюдаются статистические расхождения.
В 12:30 мск публикуется протокол майского заседания Банка Англии. Напомним, что на последнем заседании руководство БА оставило учетную ставку на уровне 0,5%, который является самым низким за всю историю. Кроме того, было принято решение увеличить объем средств для программы выкупа активов на 50 млрд фунтов стерлингов (до 125 млрд фунтов).
В заключение нельзя не сообщить заранее о том, что открытие сегодняшней американской сессии практически совпадет с выступлением министра финансов США Т. Гейтнера в Сенате по поводу программы выкупа проблемных активов (TARP). Данная тема очень интересует игроков фондового рынка, который в настоящее время в основном и определяет движения валютных курсов.
По материалам сайта FIBO GROUP.