Валютная пара USDCAD закрепилась по уровнем 1,30, надолго ли не знаю:) - сегодня блок важной статистики по Канаде -будут качели. Пока парой не торгую, може на новостях успею вскочить в профитный вагон
Канадец довольно сильно подрос за последнее время ,но была коррекция на сел. Сейчас пара опять продвигается в сторону севера. Немного прикупил с небольшой целью. Пока просадке ,но предполагаю, вскоре пара продолжит рост и позиция выплывет в профит . если же нет Буду усреднять с более выгодного уровня - среднесрочный сигнал в 1,50!!!
Швейцарский франк некоторое время оставался на периферии внимания, поскольку важных макроэкономических данных на прошедшей неделе практически не публиковалось, однако последние новости из Альпийской республики заставляют рассмотреть ситуацию с франком более пристально.
Индекс опережающих индикаторов от KOF вырос в январе на 3.5п до 100.3п, и ожидания по развитию экономики Швейцарии, как следует из обзора, будут развиваться близко от долгосрочных средних показателей.
В то же время в другом исследовании Швейцарский экономический институт придерживается несколько более скромных взглядов на перспективы роста экономики. К примеру, ожидается рост безработицы, существенное замедление роста в ряде стран, в первую очередь в Китае, что приведет к сложностям в глобальной торговле, ну и конечно устойчивость внутреннего спроса, который, по всей видимости, будет замедляться быстрыми темпами.
К слову, в 2015г. KOF ожидает рост ВВП всего на уровне 0.7%, это худший показатель за 6 лет, меньше было только в 2009г, когда Швейцарию накрыла волна рецессии, но и в 2016г. ВВП вырастет незначительно и не сможет достичь среднего уровня за последние 7 лет:
Если учесть, что в структуре ВВП доходы от экспорта составляют 1.1% (предварительно) по итогам 2015г, то можно путем нехитрой арифметической операции вычислить, что совокупный вклад остальных составляющих стал отрицательным. Внутренний платёжеспособный спрос в Швейцарии снижается, несмотря на низкий уровень безработицы и введение отрицательных ставок по депозитам, вынуждающих граждан тратить больше, а сберегать меньше.
Случилось то, что и должно было случиться – тему глобального падения платежеспособного спроса нельзя больше игнорировать. Чем иначе объяснить принятое накануне федеральным правительством решение провести общенациональный референдум, на котором будет решаться вопрос – желают ли граждане республики получать в месяц 2250 евро, независимо от того, будут они работать или нет?
Сама постановка вопроса с точки зрения здравого смысла является абсурдной, но, по всей видимости, другого выхода уже нет. Право тратить больше заработанного возводится в закон, и реализовано оно может быть путем эмиссии 208 млрд. франков в год, что равно почти трети ВВП. При этом целый ряд макроэкономических показателей выглядит совершенно нормально – бюджет бездефицитный, уровень государственного долга к ВВП по итогам 2014г. всего 34.2%, торговый баланс профицитный, текущий счет профицитный. Что могло вынудить финансовые власти страны прибегнуть к такому экзотическому способу стимулирования спроса?
Восходящий импульс в паре usdchf еще полностью не отработан, что делает вероятность роста к сопротивлению 1.0313/20 довольно высоким, однако сила импульса ослабевает. Игроки будут ждать отчета по рынку труда США за январь, который на фоне заметного замедления экономики может оказаться хуже ожиданий. Вероятнее всего, франк входит в зону консолидации, нижняя граница которой обозначена поддержкой 1.0104/13.
Канадский доллар продолжает оставаться заложником нефтяных цен. Ввиду отсутствия значимых макроэкономических новостей на прошедшей неделе основным фактором, способствовавшим укреплению канадца, оставался рост нефтяных котировок. WTI вторую неделю подряд завершила ростом, в моменте показав 34.82 долл. за баррель, рынки среагировали ростом. Канадский фондовый индекс S&P/TSX отыграл значительные потери последних недель, поднявшись к уровням ноября, показав самую лучшую динамику среди фондовых индексов ведущих стран, доходность по государственным ценным бумагам падала вместе с рынком но темпы снижения были чуть меньше, чем у конкурентов, что дало канадцу необходимую опору.
Луни скорректировался на 38.2% от затяжного движения, поддержка выглядит сильной, и подкреплена еще одной зоной 1.3905/32. Для того, чтобы уйти ниже, паре требуются дополнительные аргументы, однако их появление маловероятно. Цена на нефть не сможет развить рост в долгосрочной перспективе, поскольку целый ряд факторов указывают на риски новой волны снижения.
Возобновление роста usdcad выглядит более вероятным, однако вряд ли этот рост будет бурным. На усиление бычьих тенденций укажет закрепление выше сопротивления 1.4113/37.
Продажи промышленной продукции в Канаде выросли в декабре на 1.2% увеличение отмечается второй месяц подряд, а с учетом поправки на курс канадского доллара рост составил 1.3% что является характерным признаком увеличения физических объемов поставок.
Рост ВВП в 4 квартале, вероятнее всего замедлился до нуля, именно на такой результат рассчитывает Банк Канады. Но при этом надо отметить, что вклад в реальный ВВП со стороны экспорта стал отрицательным, в первую очередь из-за заметного замедления промышленного производства в США, но его снижение, как предполагается, компенсировано ростом других составляющих:
Какие же это составляющие? В первую очередь – стабильно расширяющийся несырьевой сектор, к примеру, возобновлен полный цикл производства автотранспортных средств после масштабного переоснащения заводов в первой половине 2015г, также отмечается заметный рост деревообрабатывающей промышленности.
Экономика Канады пытается провести диверсификацию на фоне заметного сокращения инвестиций в горнодобывающую отрасль, и отчасти это удается, но замедление темпов роста ВВП до нуля, вызванное рядом объективных факторов, все же окажет давление на луни. В то же время рост промышленного производства на фоне сокращения экспорта свидетельствует о расширении внутреннего спроса, который постепенно становится основным фактором наполнения бюджета.
Рост спроса приведет и к росту инфляции, однако Банк Канады не предполагает заметной положительной динамики в обозримом будущем. В пятницу будет опубликован январский отчет по ценам, ожидается, что дефляционное давление несколько ослабнет, но динамика все равно останется отрицательной и этот период затянется как минимум до 2017г, причем во 2 и 3 квартале возможна еще одна волна снижения цен:
Таким образом, стойкость канадского доллара на фоне низких нефтяных цен отчасти объясняется диверсификацией экономики, отчасти – интенсивными переговорами по стабилизации нефтедобычи на уровне января между Россией и рядом стран ОПЕК с целью предотвращения дальнейшего снижения цен на нефть.
Россия, Саудовская Аравия, Катар и Венесуэла достигли предварительного соглашения, однако существенным условием его выполнения является присоединение к соглашению других производителей. Решение этого вопроса может существенно затянуться, поскольку ряд стран, в первую очередь Иран настаивают на своем праве закрепить за собой долю рынка. Вероятнее всего, переговоры затянутся до того момента, когда рынок почувствует существенное снижение добычи в США, что устроит всех без исключения игроков, кроме, конечно, тех, кто инвестировал в сланцевые проекты.
Луни, таким образом, имеет внутреннюю поддержку но без внешних факторов его укрепление остановится очень быстро. Сегодня будет опубликован протокол заседания FOMC от 27 января, а в пятницу – отчет по потребительской инфляции в США. По всей видимости, игроки будут делать далеко идущие выводы после получения более ясных ориентиров, а поэтому динамика у канадца в ближайшие два дня будет смешанной. Канадец продолжит консолидацию без явных признаков перевеса одного из направлений.
Сделал один - сделают и все. Никто не сделал - ты будешь первый.
пара торгуется во флэтовом диапазоне,нефть прорвала диапазон,что даёт канадцу возможность роста к уровню 1,3435...Учиться,учиться и учиться... В.И.Ленин
USD/CAD в последнее время демонстрировала нисходящее движение, в основном, реагируя на динамику цен на нефть, от которых довольно сильно зависят поступления в бюджет страны (нефтяной сектор формирует около 30% доходной части). Еще по итогам заседания 20 января рынок ждал снижения ставки до уровня 0,25%, но этого не произошло.
К текущему моменту ситуация на нефтяном рынке несколько стабилизировалась, что может удержать канадского регулятора от дополнительного смягчения и в этот раз. Сдерживающим фактором также могут выступить последние данные по инфляции. В январе показатель достиг уровня 2,0% в годовом выражении. Снижение ставки может его усилить. Если по итогам заседания ставка будет сохранена на уровне 0,5%, а текст сопроводительного заявления будет содержать хотя бы некоторые оптимистичные нотки, пара USD/CAD может продолжить снижение в район уровня 1,3220.
Дополнительным условием для роста канадского доллара может выступить и сохранение позитивной динамики цен на нефть.Сделал один - сделают и все. Никто не сделал - ты будешь первый.
По паре EURCAD поступил краткосрочный сигнал с целью в районе уровня 1,4648.Продался,но пока сигнал не отрабатывается- небольшая просадка по позиции. Торопиться в принципе -некуда,но сигнал быстрый и хотелось бы увидеть сегодня его отрабоку, чтобы не оставлять на долго. Более дальние - в районе фигуры на юг.
Канадский доллар постепенно теряет импульс к росту, и не исключено, что разворот уже состоялся.
Февральский отчет по рынку труда, несмотря на заметную волну позитива от восстановления цен на нефть, оказался разочаровывающим – безработица вновь выросла до 7.3% против 7.2% в январе, и это худший результат с марта 2013г., а количество занятых сократилось на 2.3 тыс. работников, причем наибольшее сокращение пришлось на работников с полной занятостью, их количество упало на 51.8 тыс., и это худший результат с сентября 2015г.
Что касается рынка нефти, то и здесь, возможно, полна позитива пошла на убыль. Максимум апрельского фьючерса 39.02 долл. за баррель, достигнутый 11 марта, отдаляется все дальше, котировки снижаются, поскольку страны-производители нефти так и не смогли прийти к согласованному решению относительно заморозки снижения добычи.
Довольно показательно выглядит динамика дифференциала ставок 10-летних канадских и американских облигаций. Декабрьское решение ФРС поднять учетную ставку должно было привести к опережающему росту доходностей американских бумаг, однако в реальности все произошло строго наоборот – уже в декабре наметился разворот, который окончательно оформился в январе, причем не помогло даже рекордное падение цен на нефть.
Складывается впечатление, что игроки еще в декабре решили, что повышение ставки ФРС будет однократным, а озвученные планы на 2016 год носят исключительно пропагандистский характер. Однако надо отметить, что с 11 марта разница в ставках вновь начала рост в пользу американца, то есть импульс по луни, возможно, близок к исчерпанию.
Замедление падения по usdcad может носить и тактический характер, поскольку вероятность сюрприза от ФРС на завтрашнем заседании все же не нулевая. Многое будет зависеть от публикации данных по розничным продажам в США и потребительской инфляции, поскольку важным фактором укрепления луни является устойчивый потребительский спрос в США. Для Канады возврат торгового баланса в бездефицитную зону имеет важнейшее значение, достаточно посмотреть на динамику текущего счета, хронический дефицит которого уже вынудил власти страны полностью распродать золотой запас:
В пятницу Банк Канады представит собственный отчет по инфляции, по итогам недели станет ясно, повысились ли шансы на то, что Банк Канады на заседании 13 апреля представил собственную программу стимулирования экономики. Хотя, конечно же, вопрос вовсе не заключается в стимулировании, вопрос заключается в том, позволит ли текущий уровень доходов исполнять бюджет, дефицит которого резко вырос в последний год.
Луни все еще сохраняет потенциал к укреплению, однако финансовые власти Канады смотрят на эту тенденцию без всякого удовольствия. До завтрашнего вечера вряд ли мы увидим сильную динамику, решение ФРС будет главным и, скорее всего, определяющим фактором в выработке дальнейшего направления. Пока же луни будет продолжать консолидацию недалеко от недавно достигнутых минимумов, ключевой уровень 1.3467. Если пара поднимется выше, то с высокой вероятностью отправится на тест сопротивления 1.3551/54, если же удержится под ним, то скорее всего пойдет на еще один тест минимума.Сделал один - сделают и все. Никто не сделал - ты будешь первый.
Канадец довольно волатильно отгулял прошлую неделю -было множество важной статистики и выступлений. По сигналам системы пара может продолжит восходящее движение, которое притормозилось дневной поддержкой 1,2897. Буду наблюдать за ситуацией и принимать решения - по целям это1 ,5-2фигурки- почему бы не откусить такой кусочек профита.
